Что такое сырьевые товары?
Прежде чем вкладывать средства в торговлю сырьевыми товарами, стоит узнать, что они из себя представляют (вдруг вы еще не знакомы с этим понятием). Сырьевой товар — это сырье или сельскохозяйственный продукт, который можно покупать и продавать. Любой физический или виртуальный рынок, на котором можно это делать, считается рынком сырьевых товаров. Существует три категории сырьевых товаров: продовольственные, продукция добывающих отраслей промышленности и энергоносители.
Продовольственные товары можно выращивать: например, кофейные зерна, древесина, мясо, сахар и т. д.
К продукции добывающих отраслей относится сырье, получаемое в результате разработки месторождений: например, золото, серебро, палладий и т. д.
Энергоносители включают в себя материалы, используемые для производства энергии, например, нефть, природный газ, этанол, уголь и прочее.
Всего существует около ста основных видов сырьевых товаров, половина из которых считается важнейшими.
Как купить и продать сырьевые товары?
Конечно, вы можете совершить обычную сделку — купить физические товары и отправить их на хранение, — однако большая часть сделок по покупке сырьевых товаров осуществляется через товарные биржи и фьючерсные контракты. Самый первый известный товарный рынок существовал в древнем Шумере в период примерно от 4500 до 4000 г. до н.э. Контракты записывались на глиняных табличках и содержали информацию о количестве каждого товара (например, козлов или пшеницы), который подлежал поставке — что мало отличается от современных фьючерсных контрактов.
Преимущества торговли сырьевыми товарами
- Диверсификация. Анализ данных показывает, что между ценами на товары, биржевыми курсами и курсами облигаций существует низкая или отрицательная корреляция. Это позволяет осуществлять хеджирование по отношению к инвестициям в акции.
- Защита от инфляции. В то время как инфляция ослабляет курсы облигаций и акций, она положительно сказывается на стоимости сырьевых товаров. Это вполне логично: ведь в результате инфляции растут цены на продукцию, а также и на сырьевые товары, из которых изготовлена эта продукция.
- Возможности развития. По мере увеличения спроса на определенные сырьевые товары, цена на них вырастает соответственно. Например, за последние два года более чем в два раза увеличилась стоимость фьючерсов на палладий, так как этот материал повсеместно используется для изготовления определенных деталей автомобилей.
Недостатки торговли сырьевыми товарами
- Высокая волатильность. Считается, что торговля сырьевыми товарами отличается максимальной волатильностью: в среднем, этот показатель вдвое выше волатильности акций и в четыре раза — облигаций.
Стоит отметить, что некоторые аналитики называют невозможность генерировать доход на основе подобных товаров очередным недостатком. Наш аналитик Барани Кришнанне согласен с такой точкой зрения: «Популярная теория сделок с нулевой суммой (когда для выигрыша в одном необходим проигрыш в другом) кажется слишком упрощенной в отношении инвестиций в сырьевые товары. Возьмем в пример хеджевый фонд, который вкладывает средства в нишевые плантации и участвует не только в определении цены на выращиваемый товар, но и получает прибыль от выращиваемого и реализуемого продукта. Ныне не существующая компания Armajaro была как раз таким фондом. В свое время она была крупнейшим коммерческим инвестором/распорядителем фонда в сфере выращивания какао/кофе».
Источник: https://ru.investing.com