Что такое сырьевые товары?

Прежде чем вкладывать средства в торговлю сырьевыми товарами, стоит узнать, что они из себя представляют (вдруг вы еще не знакомы с этим понятием). Сырьевой товар — это сырье или сельскохозяйственный продукт, который можно покупать и продавать. Любой физический или виртуальный рынок, на котором можно это делать, считается рынком сырьевых товаров. Существует три категории сырьевых товаров: продовольственные, продукция добывающих отраслей промышленности и энергоносители.

Продовольственные товары можно выращивать: например, кофейные зерна, древесина, мясо, сахар и т. д.

К продукции добывающих отраслей относится сырье, получаемое в результате разработки месторождений: например, золото, серебро, палладий и т. д.

Энергоносители включают в себя материалы, используемые для производства энергии, например, нефть, природный газ, этанол, уголь и прочее.

Всего существует около ста основных видов сырьевых товаров, половина из которых считается важнейшими.

Как купить и продать сырьевые товары?

Конечно, вы можете совершить обычную сделку — купить физические товары и отправить их на хранение, — однако большая часть сделок по покупке сырьевых товаров осуществляется через товарные биржи и фьючерсные контракты. Самый первый известный товарный рынок существовал в древнем Шумере в период примерно от 4500 до 4000 г. до н.э. Контракты записывались на глиняных табличках и содержали информацию о количестве каждого товара (например, козлов или пшеницы), который подлежал поставке — что мало отличается от современных фьючерсных контрактов.

Преимущества торговли сырьевыми товарами

  1. Диверсификация. Анализ данных показывает, что между ценами на товары, биржевыми курсами и курсами облигаций существует низкая или отрицательная корреляция. Это позволяет осуществлять хеджирование по отношению к инвестициям в акции.
  2. Защита от инфляции. В то время как инфляция ослабляет курсы облигаций и акций, она положительно сказывается на стоимости сырьевых товаров. Это вполне логично: ведь в результате инфляции растут цены на продукцию, а также и на сырьевые товары, из которых изготовлена эта продукция.
  3. Возможности развития. По мере увеличения спроса на определенные сырьевые товары, цена на них вырастает соответственно. Например, за последние два года более чем в два раза увеличилась стоимость фьючерсов на палладий, так как этот материал повсеместно используется для изготовления определенных деталей автомобилей.

Недостатки торговли сырьевыми товарами

  1. Высокая волатильность. Считается, что торговля сырьевыми товарами отличается максимальной волатильностью: в среднем, этот показатель вдвое выше волатильности акций и в четыре раза — облигаций.

Стоит отметить, что некоторые аналитики называют невозможность генерировать доход на основе подобных товаров очередным недостатком. Наш аналитик Барани Кришнанне согласен с такой точкой зрения: «Популярная теория сделок с нулевой суммой (когда для выигрыша в одном необходим проигрыш в другом) кажется слишком упрощенной в отношении инвестиций в сырьевые товары. Возьмем в пример хеджевый фонд, который вкладывает средства в нишевые плантации и участвует не только в определении цены на выращиваемый товар, но и получает прибыль от выращиваемого и реализуемого продукта. Ныне не существующая компания Armajaro была как раз таким фондом. В свое время она была крупнейшим коммерческим инвестором/распорядителем фонда в сфере выращивания какао/кофе».

Источник: https://ru.investing.com